行业研究：总第45期，冷链视角第31期

研究题目：冷库狂飙十年遇拐点，大冷库与小冷库时代来袭

研究团队：刘京、崔磊、樊旭、杨磊、马良、崔自宝

 目录

一、十年狂飙，我国冷库保有量翻6番

二、拐点或出现，冷库市场将迎结构性换挡期

三、思变思远，大冷库与小冷库时代来袭

冷库是冷链物流的重要组成部分，主要作用是储藏易腐食品、药品等对温度环境有特殊要求的产品。随着经济发展和消费升级，消费者的食品安全意识越来越强，冷链物流价值也越来越凸显。

我国冷链物流起步相对较晚，进入21世纪后逐渐提速发展，近十年更是取得了长足的进步。国家政策体系加快完善，行业基础设施稳步增长，冷链市场主体、冷链物流服务商、冷链消费者之间的关联越来越紧密。

2023年，是全面贯彻党的二十大精神开局之年，“十四五”规划实施进入关键期，冷链物流行业发展也迈入了全新的阶段。正确认识我国冷链物流行业发展现状，准确把握冷库市场未来走势，对于推动行业实现高质量发展、引导企业制定有效的经营战略具有重要的理论和现实意义。

一、十年狂飙，我国冷库保有量翻6番

1、政策鼓励推动冷库高速增长。

纵观近几年我国冷链物流相关政策，基本覆盖了整体规划布局、冷链网络构建、重点项目支持、金融财政补贴、营商环境改善等，从多维度多层次推动冷链行业发展。2022年中央和地方政府出台冷链相关政策超过150项。

2、多业态兴起催生冷链市场需求。

据有关机构统计，2022年我国冷链物流市场规模超过5300万亿，与十年前相比增加了1倍多。2022年生鲜电商交易规模达5601.4亿元，同比增长20.25%，是近10年来增长最慢的一年，但在逆境中，也创新了许多新的业态模式。2022年预制菜的市场规模达到4196亿元，预计未来五年有可能成长为万亿级市场。我国是全球第二大农产品贸易国、第一大进口国，第五大出口国，自2017年以来，连续6年每年进出口额超过2000亿美元，2021年2022年连续两年超过3000亿美元。

3、多方资本持续加码，冷库投资热度攀升。

随着冷链物流行业释放更大投资价值，各路资本争相入局，央企国企、海外资本、物流地产、电商平台、食品企业、第三方冷链物流企业等纷纷布局冷库，使得冷库市场投资热度不断攀升。根据中冷联盟历年分布图统计数据，2008年我国冷库保有量仅为850万吨，到2022年已经达到5686万吨，年均增长率超过10%。

二、拐点或出现，冷库市场将迎来结构性换挡期

冷库狂飙十年后增速逐渐放缓，受到多重不确定性因素叠加影响，以及政策导向新的指引，加之冷链业态模式不断优化创新升级，冷库市场或将迎来结构性拐点，未来冷库存量市场的去化问题将成为新的焦点。

1、冷库建设增速放缓，市场供需匹配效率有待提升。

根据“分布图”2020年至2022年的统计数据，我国冷库三年增长率分别为7.2%、6%、8.84%，经历了多年高速增长后，开始放缓增长脚步。在市场驱动下，我国冷库分布不够均衡，主要集中在经济相对发达且消费旺盛的地区，沿海港口、一二线城市、枢纽城市冷链资源丰富，市场需求大，经济效益高。相比之下，产地市场、西部和北部地区冷链资源相对较少。

根据中冷联盟2023年初的抽样调查显示，北京、上海、南京、武汉等地冷库空置率明显上升，最高空置率达到40%以上，天津部分冷库租金下降到较低水平，市场供需信息匹配存在一定障碍，导致行业运行效率不高。

2、双碳目标下，冷库产业新旧动能加速转换。

我国提出的碳达峰、碳中和目标对冷库产业影响较大。双碳目标下，一些老旧冷库由于能耗高、效率低，将逐渐被市场淘汰。在绿色发展理念指引下，多温区、多功能、一体化的现代高标冷库由于制冷效率更高、能耗控制更优、产出效益更大，将成为市场的主流趋势。绿色制冷系统、绿色冷链装备成为推动行业绿色低碳发展的重要推动力。

3、国际国内市场需求阶段性波动，冷库产业面临新的挑战。

国际市场，在“一带一路”倡议、区域全面经济伙伴关系协定（RECP）带动下，2022 年我国农产品进出口额 3343.2 亿美元，同比增 9.9%，连续两年进出口额超过3000亿美元。2022年我国对RCEP其他14个成员国进出口12.95万亿元，增长7.5%，占我国外贸进出口总值的30.8%。

国内市场，随着疫情防控形势的转变，我国经济正在加速复苏，冷链市场也随之发生了新的变化。根据《2023中国农产品电商发展报告》显示，2022年，生鲜电商交易规模达5601.4亿元，同比增长 20.25%，2022年我国预制菜企业达到7.6万家，市场规模超过4000亿元。

冷链市场需求的阶段性波动，终将传导到冷库产业。冷库企业如何顺应市场变化趋势，通过功能升级、运营升级、管理升级、理念升级满足新的市场趋势，将成为赢得未来市场竞争的关键。

三、思变思远，大冷库与小冷库时代来袭

冷链市场加速演变的背景下，大冷库与小冷库由于规模体量、功能定位、目标客户的差异，正在走向不同的发展路径，大冷库与小冷库时代即将来临。

1、大型客户自建大冷库成为市场趋势。

冷库大型化、规模化、集约化是近几年我国冷库的主要发展趋势，通过功能集约与高效管理实现降本增效。大型食品生产加工企业冷库需求较大，为了效益最大化，企业自建冷库成为新的趋势。正大、牧原等大型企业都在积极布局冷链设施，通过自营满足自给需求，并逐渐实现冷链物流的社会化服务。企业通过供应链物流一体化，能够更好的实现降本增效。

2、小冷库更加追求精益化运营。

与大冷库不同，小冷库受到空间限制，很难实现规模化发展。但小冷库由于租金更低、效率更高，能够为中小规模客户提供更加专业、更加个性化的全流程冷链服务，通过精细化的供应链管理、高效率的出入库，降低库存、提升库存周转率，从而最大化发挥小冷库的优势，未来追求精益管理与个性化服务成为小冷库时代的主要特征。