惠发股份成功登陆上交所 募资加码速冻食品

6月13日，山东惠发食品股份有限公司（简称惠发股份）成功登陆上交所，以7.63元/股的价格，首次公开发行3000万股，共募资1.8亿元用于年产8万吨速冻食品加工项目、营销网络项目和高端立体库项目。

其招股说明书显示，惠发股份主要从事包括冻丸类制品、肠类制品、油炸类制品和串类制品等在内速冻调理肉制品的研发、生产和销售业务。随着市场的开拓，成立于2005年的惠发股份，目前共拥有一级经销商540余家，形成了以山东为中心，覆盖全国大多数省市和地区的营销网络，成为国内主要的速冻调理肉制品生产企业之一。2016年实现营收8.9亿元，净利润4.3亿元。其主要收入来自丸制品和油炸品两大产品，分别实现4.1亿元、2.68亿元。

据了解，除“惠发”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，惠发股份还是一家高新技术企业。2015-2016年公司的研发支出分别为2432.94万元、3369.38万元，增幅达38.5%。

国民收入的提高带来消费结构的不断升级，越来越多的人对于食品的消费，逐渐由追求饱和需求转向注重营养、健康、便捷。在我国大力推进城镇化的当下，讲究高效快速的生活方式成为常态，速冻食品已然成为居民日常饮食的一部分。根据国家统计局的数据，2016年餐饮业收入为35799亿元，同比增幅10.8%，业内人士表示，速冻食品有望成为我国发展最快的食品行业之一，迎来至少25-30年的高速发展期。其中，在终端餐饮市场的带动下，预计速冻调理肉制品行业将继续保持快速增长势头。

反过来，消费者对食品的口味、营养、品质的要求在不断提高，倒逼行业变革，不断调整产品结构，开发出高端产品，提升产品质量和附加值。加上行业卫生安全标准趋严，整个行业逐渐从传统的粗放式加工向现代化和规模化发展，速冻食品的市场集中度在不断提高。

惠发股份方面表示，综合考虑行业市场前景和发展趋势，决定以上市为契机，募集资金投资建设年产8万吨速冻食品加工项目、营销网络项目和高端立体库项目三个项目，从生产、营销和物流多个层面加码速冻食品，总投资额达6.06亿元。

“年产8万吨速冻食品加工项目”投资额为3.59亿元，在公司现有年产速度调理肉制品11万吨产能的基础上，新建年产8万吨速冻食品加工项目，以解决公司在销售旺季出现产能不足的问题。项目投建对象包括丸制品、肠制品和油炸品在内的三条生产线，项目完成后，丸制品、肠制品和油炸品新增的年生产能力分别达到5.5万吨、1万吨和1.5万吨。

“营销网络项目”计划投资额约0.98亿元，主要用于营销组织及销售网络建设、全面信息化平台网络建设、微终端销售网络建设、品牌推广与宣传、现代物流平台建设等五项内容。项目建成后，将使公司的营销体系建设和现代物流规划等方面走在行业的前列。

为了确保速冻调理肉制品在销售旺季的出货量，解决发货能力瓶颈，惠发股份拟投入1.5亿元建设“高端立体库项目”。该项目完成后，将形成自动化程度较高的入库和发货系统，保证发货环节的产品质量。

招股说明书指出，以上三大项目均围绕公司的主营业务展开，项目完成后可以大幅扩大公司速冻食品的生产和销售规模，进一步提升公司存储发货能力和销售能力，增强公司的核心竞争力。

惠发股份方面表示，公司将借助资本市场的力量，立足速冻调理食品行业，继续加大科研投入，改进生产工艺和生产方法，加强食品检测，确保食品安全。同时，公司将持续加强品牌经营，在扩大现有经销商规模的基础上，开发商超渠道和终端直销渠道，实现持续增加市场占有率，成为行业领先企业。