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2024年10月13日 星期日

速冻食品半年报盘点|企业端市场竞争加剧,预制菜发展趋理性

来源:新京报 2024-09-03

消费端市场增速放缓,企业端市场竞争加剧,成为速冻食品行业新常态。2024年半年报显示,8家速冻食品上市企业中,有半数取得净利润增长。受竞争激烈、费用投入增加等影响,海欣食品、惠发食品亏损额超千万元,三全食品营收、净利润双降,安井食品也结束了双位数增长。

在市场监管总局等六部门明确预制菜概念范畴、相关国家标准列入制定计划之际,速冻食品既往财报中频频出现的“预制菜”三个字在今年的半年报中有所减少,但预制菜肴仍是行业押宝未来发展的重点。

头部企业增速放缓

2024年上半年,三全食品延续业绩下滑态势,营收减少4.91%至36.65亿元,净利润减少23.75%至3.33亿元。另一头部企业安井食品半年报也结束连续7年的双位数增长,2024年上半年营收增幅回落至9.42%,净利润增幅降至9.17%。

作为速冻肉类企业代表,海欣食品上半年营收下降2.6%至7.15亿元;净利润亏损1276.49万元,同比下滑1172.09%,在8家速冻上市企业中垫底。惠发食品净利润增长46.22%,但仍处于亏损状态。

综合财报来看,市场竞争激烈、传统商超客流量下降、费用投入增加,是导致部分速冻食品企业业绩下滑的主要原因。

三全食品在财报中称,上半年受相对严峻的竞争形势影响,渠道费用投入大幅增加,同时针对部分机器设备计提了减值准备,导致公司净利润下降。

安井食品则称,当前消费潜力未完全释放,市场竞争更趋激烈。从2023 年年底开始,消费者对性价比追求愈发强烈,导致餐饮行业诸多品牌进一步降价,行业普遍存在“增收不增利”的局面。另以小龙虾为例,随着近年来行业成熟、资本加速进入和供给端的快速扩容,虾尾及小龙虾价格持续下行,企业经营压力陡增。包括速冻食品行业在内的中国快消品市场渠道分化、碎片化的态势也愈发明显。

9月2日,一位不愿具名的速冻面米行业从业者告诉新京报记者,几大速冻食品企业上半年业绩增速放缓,一方面受季节性影响,另一方面主要受市场竞争激烈影响。对速冻面米企业而言,每年11月份到次年2月是销售旺季,而4月到8月是研发旺季,因此通常上半年业绩表现一般。

“排除季节性影响,我们的感受是市场更卷、更难了。”该从业者称,上半年一个明显特征是消费流动性变差,速冻产品购买频次降低,这与购买力下降、疫情后外出场景增多等因素有关。与2019年相比,速冻食品行业整体增速持平,但没有形成行业性的大爆品,仅企业个别细分产品增速较好。

与此同时,市场竞争者并未减少,中小品牌在下沉市场主要卷价格,头部企业普遍不参与恶性价格战,但品质、成本都在提升。据该从业者观察,目前速冻食品的竞争特点是,所有企业都在研发高性价比产品,不过度研发高价产品;渠道下沉也更加彻底,除农贸市场、乡镇市场外,小社区等空白市场缝隙也已被企业覆盖。

企业端市场竞争加剧

从渠道表现来看,速冻食品在企业端(B端)市场增速优于消费端(C端)市场。

报告期内,受连锁系统客流量大幅下滑影响,同时对直营商超系统加强应收账款风险控制,导致直营商超系统销售规模有所下滑,三全食品零售及创新市场营收同比下降7.45%。相比之下,其餐饮市场业务营收增长8.13%至6.8亿元。安井食品今年6月接受投资者调研时也称,公司今年营销拓展新渠道,主动拥抱企业大客户,包括餐饮连锁、平台定制零售大客户等。随着火锅店、麻辣烫、烧烤等餐饮连锁化率提升,对定制化产品的需求大大增加,当前大企业客户更有机会,未来成长趋势确定性强。

反映在财报中,主打B端供应链业务的速冻食品企业均有较好业绩表现。2024年上半年,千味央厨营收增长4.87%至8.92亿元,净利润增长6.14%至5932.81万元。巴比食品营收增长3.56%至7.64亿元,净利润同比增长36.04%至1.11亿元。

上述速冻食品人士向新京报记者证实,企业端市场被行业广泛提及已有两年时间,尤其在餐饮业复苏后,客户主要分为连锁餐饮企业和个体户、食品店等。相比消费端市场,企业端市场需求没有萎缩,各速冻食品企业都在进行定制化产品生产,竞争也日趋激烈。

千味央厨财报显示,长期以来,速冻面米企业竞争主要集中于C端市场,以三全食品、思念食品、安井食品为企业已经形成充分竞争的市场格局。随着餐饮行业集中化、连锁化和供应链社会化的发展,餐饮端速冻面米制品需求潜力较大,成为新蓝海,部分企业开始关注B端市场,竞争不断加剧,不少消费端企业逐渐将业务重心转向餐饮渠道。

安井食品早在2018年底便调整了经营策略,提出“三剑合璧、餐饮发力”的经营策略和“餐饮流通渠道为主、商超电商渠道为辅”的渠道策略,推出副品牌“冻品先生”,切入到餐饮渠道。三全食品推出“三全绿标”产品,主要围绕餐饮市场进行产品开发和生产,并对预制菜业务进行尝试性安排。思念食品成立了BP事业部,主要针对连锁餐饮、团餐、方便熟食、酒楼宴席渠道为餐饮客户提供产品。

千味央厨分析称,大型速冻食品企业逐渐把业务重点向B端转移,一方面是因为传统C端业务遇到瓶颈,另一方面也跟餐饮供应链产业不断成熟,行业规模不断扩大有关。随着大型速冻企业加入,未来B端市场竞争可能更为激烈。

预制菜待标准明朗

与过去三年财报中频频提及“预制菜”不同,如今速冻食品企业对这三个字愈加理性,半年报中相关表述大幅减少,但仍为拉动业绩增长的动力之一。

安井食品早在2018年就着手布局预制菜品类;2022年成立“安井小厨”事业部,聚焦B端调理菜肴类产品;通过收购新宏业食品有限公司、湖北新柳伍食品集团有限公司,快速布局上游原料淡水鱼糜产业及速冻调味小龙虾菜肴制品。2024年上半年,安井食品速冻菜肴制品营收22.08亿元,同比增长0.4%。

押宝预制菜的,还有三全食品、海欣食品、惠发食品、千味央厨、巴比食品等。报告期内,海欣食品速冻菜肴制品营收增长87.48%至2亿元,为公司第二大营收来源。千味央厨菜肴类及其他产品营收增长18.99%至1.33亿元,主要为B端预制菜贡献的增量。

上述速冻食品人士告诉新京报记者,目前各企业都很看重预制菜市场潜力,六部门明确相关概念范畴后,预制菜并未遇冷,而是发展更加理性,在强制性标准未出台前,企业不会轻易做批量的市场营销和产品投入。此外,预制菜标准化不是易事,未来各品牌可能更偏向区域市场。

政策层面上,2024年3月,市场监管总局等六部门印发《关于加强预制菜食品安全监管 促进产业高质量发展的通知》,首次在国家层面明确预制菜范围,对预制菜原辅料、预加工工艺等进行界定。另据国家卫健委发布的《2024年度食品安全国家标准立项计划》,预制菜标准制定被囊括其中。

海欣食品今年7月接受投资者调研时表示,预制菜行业前景依然乐观。预制菜行业正不断通过技术创新,如食材保鲜技术、冷链物流技术等,提高产品品质和服务质量。千味央厨也在近期对投资者表示,公司将拓展米面产品以外的品类,尤其是B端预制菜,“现在客户对预制菜需求较大”。